Costos de producción o fabricación - Flujo de fondos incremental del proyecto puro

 “Para ser pertinente  a la evaluación de un proyecto, un flujo  debe ser  un flujo diferencial  de la Situación con proyecto menos la situación sin proyecto”27. 

1) Flujo de fondos sin proyecto; La situación sin proyecto hace referencia  a la proyección  de ingresos y costos para el periodo 2005-2013, en ausencia del proyecto, además no se considera  ningún tipo de  inversión y se  asume que no existe valor de salvamento al final del periodo de evaluación.   

2) Flujo de fondos con proyecto; La situación con proyecto considera lo costos, ingresos e inversiones para el periodo 2006-2013, asumiendo la no existencia de valores de salvamento.

3) Flujo de fondos diferencial; El flujo diferencial  de la   situación con proyecto  menos  la situación sin proyecto, permite identificar  los ingresos y costos  pertinentes, analizados en los anteriores puntos.

Cuadro 9-15

Línea de Politubos: Flujo de fondos sin Proyecto ($us)

Año	Ingresos netos	Costos operativos	Impuestos IUE	Flujo de fondos
2005	119401,83	109510,50	1302,46	8588,87
2006	123665,09	113091,98	1472,91	9100,20
2007	130489,15	118142,68	1916,25	10430,22
2008	142010,38	126826,68	2625,55	12558,14
2009	150150,95	132634,79	3208,67	14307,49
2010	160333,00	139954,47	3924,26	16454,27
2011	164661,12	143354,69	4156,24	17150,20
2012	164661,12	143354,69	4156,24	17150,20
2013	164661,12	143354,69	4156,24	17150,20

FUENTE: Elaborado en base al anexo G-4

 

Cuadro 9-16

Línea de Politubos: Flujo de fondos con  Proyecto ($us)

Año	Inversiones	Ingresos netos	Costos operativo	Impuestos IUE	Flujo de fondos
2005	12703,57	119401,83	109510,50	1302,46	-4114,71
2006		143778,35	131096,64	1599,60	11082,11
2007		151712,78	136937,06	2123,10	12652,61
2008		165108,67	146410,60	3103,69	15594,38
2009		174573,83	153564,38	3681,54	17327,92
2010		186412,64	162891,65	4309,42	19211,56
2011		200602,41	172856,71	5522,35	22223,35
2012		215367,12	183349,37	6590,36	25427,39
2013		215367,12	183361,87	6587,24	27188,02

              FUENTE: Elaborado en base al anexo G-5

 

Cuadro 9-17

Línea de Politubos: Flujo de fondos diferencial  ($us)

Año	Inversiones	Ingresos netos	Costos operativo	Impuestos IUE	Recuperación Capital de trabajo	Flujo de fondos
2005	12703,57	0,00	0,00	0,00		-12703,57
2006		20113,26	18004,66	126,70		1981,91
2007		21223,63	18794,38	206,86		2222,39
2008		23098,29	19583,91	478,14		3036,24
2009		24422,88	20929,59	472,87		3020,42
2010		26079,64	22937,19	385,16		2757,30
2011		35941,28	29502,02	1366,11		5073,15
2012		50706,00	39994,68	2434,12		8277,19
2013		50706,00	40007,18	2431,00	1770,00	10037,82

              FUENTE: Elaborado en base al anexo G-6

 

Costos de producción o fabricación - Determinación de la rentabilidad

Para la determinación de la rentabilidad del proyecto se utilizan métodos de cuantificación de la rentabilidad que consisten en el cálculo de indicadores o coeficientes de evaluación basados en el flujo de caja proyectado y en la utilidad bruta del proyecto.

Costos de producción o fabricación - Costo de mano de obra - Costos de administración y ventas - Amortización de Activos diferidos

 Al igual que la depreciación, la amortización  de activos diferidos es un sistema para retener utilidades  dentro de un proyecto, con el fin de recuperar mediante precio y costo del producto la inversión realizada.

La amortización de los activos diferidos para la situación con proyecto  se lo distribuye en cuotas iguales  durante los primeros cinco años (2006-2010).

Cuadro 9-14

Amortización de activos diferidos

Concepto	Inversión ($us)	Amortización anual periodo 2006-2010 ($us)
Capacitación a los operarios de la nueva maquinaría	75,0	15,0
Planeación , integración  y supervisión del proyecto	2200,0	440,0
Capacitación del personal en temas de Seguridad e Higiene Industrial	560,0	112,0
Instalación de maquinaría y equipo	300,0	60,0
Total amortización anual		627

               FUENTE: Elaborado en base al cuadro 9-2

Costos de producción o fabricación - Costo de mano de obra - Costos de administración y ventas - Depreciación de Activos fijos

 “La depreciación es un sistema para retener utilidades  dentro de un proyecto, con el fin de garantizar  los fondos suficientes  para el reemplazo  de activos depreciables”26.La depreciación para la situación con proyecto presentada en el cuadro 9-13,  corresponde  a la sumatoria del cargo anual  de los activos fijos de acuerdo al método de depreciación lineal.

Cuadro 9-13

Línea de Politubos: Depreciación de activos fijos

Concepto	Inversión($us)	Vida útil (Años)	Depreciación anual($us)
Maquinaría y equipo	7799,0	8,0	955
Instalaciones eléctricas	160,0	8,0	20,0
Total depreciación anual			975,0

           FUENTE: Elaborado en base al cuadro 9-1

Para el cálculo de la depreciación anual de cada activo presentado en el cuadro 9-13 se   asume  que no existen  valores de salvamento al final del periodo de evaluación.

Costos de producción o fabricación - Costo de mano de obra - Costos de administración y ventas - Otros gastos

 Los gastos varios relacionados con los gastos de oficina básicamente  papelería, lápices, facturas, discos de PC, elaboración de instructivos de trabajos, planillas para el control de calidad  y documentos relacionados con la aplicación de los capitulo 6 y 7 alcanzan a 250($us) anuales y se mantendrán constantes durante la vida útil del proyecto.

Costos de producción o fabricación - Costo de mano de obra - Costos de administración y ventas - Costos de mantenimiento

Los costos de mantenimiento en los que se incurre por la ejecución del mantenimiento preventivo del secadero alcanza a 75($us) anuales. En los costos de administración y ventas se considera el costo de recarga con polvo polivalente de los tres extintores tipo ABC que alcanza en total a 45 ($us) anuales.