Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de apalancamiento (IV)

En el año 2004 el retorno sobre ventas alcanza el valor positivo del 0,5%, esto por el incremento en las ventas. Se incrementa también la razón de apalancamiento que alcanza el máximo valor del 0,024 el año 2004, pero es recomendable que el apalancamiento sea superior a la unidad.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de apalancamiento (III)

El incremento de las ventas en los últimos años se refleja en una reducción de la razón de equilibrio, incremento de la razón de contribución, retorno sobre ventas y un incremento en la razón de apalancamiento.
De los indicadores presentados en el Grafico 8.2 el que presenta un menor crecimiento es la razón de contribución.


A partir del año 2004 se mejora claramente la situación de la línea al disminuir la razón de equilibrio a 97,7% el año 2004, esto como consecuencia del incremento en las ventas de seguridad, que incrementa el resultado y por consiguiente el margen de contribución y la razón de contribución.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de apalancamiento (II)

Para el análisis de costos e ingresos en la línea de politubos en el cuadro 8-2 se presenta un resumen de las principales cuentas:

Cuadro 8-2

Línea de Politubos: Resumen del costeo ($us/año)

RUBROS	2001	2002	2003	2004
Ventas	85970,05	87512,50	91730,43	107368,90
Costos variables	67832,86	68827,83	72732,41	83580,35
Margen de contribución	18137,19	18684,67	18998,02	23788,55
Costos constantes	20015,09	20015,09	20015,09	23230,19
Resultados	-1877,91	-1330,42	-1017,07	558,36

                 FUENTE: Elaborado en base al cuadro 8-1

Cuadro 8-3

Línea de Politubos: Indicadores de costos e ingresos

Indicadores		2001	2002	2003	2004
Razón de equilibrio	Cc/Mc	1,104	1,071	1,054	0,977
Ventas de equilibrio($us)	Cc*V/Mc	94871,30	93743,73	96641,29	104848,75
Ventas de seguridad($us)	V-Ve	-8901,247	-6231,233	-4910,859	2520,144
Punto de equilibrio mínimo	Cc/V	0,233	0,229	0,218	0,216
Razón de seguridad	Vs/V	-0,104	-0,071	-0,054	0,023
Retorno sobre ventas	R/V	-0,022	-0,015	-0,011	0,005
Razón de contribución	Mc/V	0,211	0,214	0,207	0,222
Razón de apalancamiento	R/Cc	-0,094	-0,066	-0,051	0,024

       FUENTE: Elaborado en base al cuadro 8-2 

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de apalancamiento

Por razón de apalancamiento se entiende al uso eficiente y racional de los costos de estructura (Cc) para lograr resultados óptimos que correspondan a la capacidad instalada de una empresa productiva.
Cuanto mayor sea el resultado mayor será y mejor será el apalancamiento. La razón de apalancamiento para el año 2004 viene dada por la siguiente ecuación:

Con base en el cuadro 8-2 se observa que la línea de politubos en el periodo 2001-2003 presenta rentabilidad negativa, alcanzando el año 2004 rentabilidad positiva de 558,36($us). Esto es consecuencia de un incremento del 17 % en las ventas y por consiguiente de las ventas de seguridad que alcanzaron a superan a las ventas de equilibrio.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Retorno sobre ventas

La razón sobre ventas es la fracción de las ventas que vuelve a la empresa en forma de utilidad y esta dada por la siguiente ecuación para el año 2004:

El retorno sobre ventas para el año 2004 establece que del total de ventas de la línea el 0,5% representa rentabilidad.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de contribución

La razón de contribución para el año 2004 esta dada por la siguiente ecuación:

Una reducción en los costos variables ó un incremento en las ventas, incrementará el resultado y por consiguiente la razón de contribución.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de seguridad

La razón de seguridad para el año 2004 viene dada por la siguiente ecuación:

Las ventas de seguridad que generan ganancias para la línea, solo representan el 2,3% de las ventas del año 2004.
El incremento de las ventas por encima del punto de equilibrio, incrementa las ventas de seguridad y por consiguiente la razón de seguridad.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Ventas de seguridad

Las ventas de seguridad son las que están por encima de las ventas de equilibrio y aseguran las ganancias de la empresa. Las ventas de seguridad están dadas por la siguiente ecuación con base en el año 2004:

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - El punto de equilibrio mínimo

El punto de equilibrio mínimo no considera los costos variables, por tanto el margen de contribución es igual a las ventas netas y viene dado por la siguiente ecuación con base en el año 2004:

Una reducción en los costos constantes ó un incremento en las ventas reducirían el punto de equilibrio.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de equilibrio (II)

Según el Grafico 8.1, en el año 2004 las ventas de la empresa son escasamente superiores a las ventas de equilibrio, existiendo así una rentabilidad positiva de 558($us) y un margen de contribución de 23788($us).
Para el año 2004 el precio promedio del producto fue 4,31(Bs./Kg.) , el costo variable unitario fue aproximadamente 3,35(Bs./kg.) y el margen de contribución unitario fue de 0,95(Bs./kg.). Con estos datos se establece que el nivel de producción del punto de equilibrio para la línea es de 196000 kilogramos de producto terminado.
Por encima del nivel de producción del punto de equilibrio la línea de politubos obtendrá rentabilidad positiva y es por eso que en al año 2004 donde las ventas lograron superar el punto de equilibrio, existieron ventas de seguridad que garantizaron beneficios para la línea.

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Razón de equilibrio (I)

La razón de equilibrio da el punto de equilibrio en el diagrama V-R y viene dado por la siguiente ecuación con base al año 2004:

Análisis de la situación actual en la Línea de Politubos - Ventas de Equilibrio

Las Ventas de equilibrio (Ve) representan las ventas necesarias para que la empresa recupere el dinero invertido.
Las ventas de equilibrio están dadas por la siguiente ecuación con base en el año 2004:

Cuadro 8-1     

Línea de Politubos: Resumen del Estado de resultados ($us/año)

RUBROS	2001	2002	2003	2004
VENTAS($us)
1/2"	40099,38	40818,83	43428,76	49139,56
3/4"	20924,85	21300,27	23787,67	24555,74
1"-11/2"-2"	24945,82	25393,39	24513,99	33673,60
INGRESOS TOTALES	85970,05	87512,50	91730,43	107368,90
COSTOS VARIABLES($us)	67832,86	68827,83	72732,41	83580,35
Materia Prima
Polietileno	16336,99	16630,10	17457,00	20450,50
Plástico	16128,16	16417,53	17335,96	20072,48
Conos	4850,76	4937,79	5514,42	5692,47
Master Bach	5743,40	5846,45	6032,41	7309,06
Insumos
Detergente	308,33	313,86	331,42	383,74
Combustible	614,61	625,64	663,89	761,20
Mano de obra	12377,36	12377,36	13056,60	14641,51
Costos de mantenimiento	3927,80	3998,27	4238,23	4869,62
Energía eléctrica	7160,95	7289,43	7689,56	8920,83
Agua Potable	384,49	391,39	412,92	478,94
Margen de contribución =V-Cv	18137,19	18684,67	18998,02	23788,55
COSTOS CONSTANTES	20015,09	20015,09	20015,09	23230,19
Sueldos y Salarios	7245,28	7245,28	7245,28	9509,43
Gastos generales de Administración y publicidad	6143,40	6143,40	6143,40	7094,34
Formularios	528,30	528,30	528,30	528,30
Teléfono	452,83	452,83	452,83	452,83
Depreciación
Edificios	1207,55	1207,55	1207,55	1207,55
Maquinaria y equipo	3018,87	3018,87	3018,87	3018,87
Vehículos	452,83	452,83	452,83	452,83
Energía eléctrica	581,13	581,13	581,13	581,13
Agua Potable	384,91	384,91	384,91	384,91
RESULTADO($us)	-1877,91	-1330,42	-1017,07	558,36

           FUENTE: Elaborado en base a la información proporcionada por FIBRACON S.R.L.